【消委會】37款年金計劃保費差1.7倍 保證內部回報率差300倍【附6大年金選購貼士】

為規畫退休生活，不少人都會考慮購買各種理財產品，當中退休後「自製長糧」的年金產品受不少人青睞。消委會最近比較市面上37款年金產品，發現當中的保證回報率、年期及投保人的年齡限制都存在頗大差異，直接影響投保年金期可獲之回報總額。消委會提醒準投保人應留意計畫之保證回報及保證獎賞，以免對投資回報有錯誤期待。

消委會搜集並分析18間保險公司共37個年金計劃，其中12個為「合資格延期年金」，25個屬一般年金計劃，發現各個年金計劃之投保年齡、保費、年期及回報率等各方面均存在明顯差異，其中保證內部回報率由0.01%至3.05%不等，最低投保年齡亦由最低之18歲至46歲皆有。

針對最低投保年齡，受調查的12個「合資格延期年金」中，5個接受18歲人士投保，其餘介乎20歲至46歲，最高投保年齡上限則介乎50至75歲。一般年金計劃則由0歲至40歲。

4個計畫設無條件身故賠償

調查中所有「合資格延期年金」都會在受保人於保單期內離世時提供身故賠償；8個計畫在總保費低於保險公司所訂限額之下毋須要求受保人進行身體檢查或提供健康資料，另外有4個計劃更直接豁免相關檢查，不設保費限制。

同為5年保費期 每年保費可差1.7倍

「合資格延期年金」存在總保費下限及繳付期限制，今次受調查的「合資格延期年金」中，保費繳付期一般為5或10年，最長一個為15年（「恒生保險」）。以5年繳費期的計畫而言，如按照1美元兌$7.75港元匯率計算，「中銀集團人壽保險」、「中國人壽保險(海外)」及「宏利人壽保險」之年繳保費屬最低，約為3.6萬港元，與年繳保費最高之「滙豐人壽保險」的9.8萬港元相比，相差約1.7倍。

部分計劃年金期至終身

年金期方面，12個「合資格延期年金」計劃中，普遍年金期派發為10或20年，其中4個計劃年金期長至受保人99歲或終身。而可以開始領取年金的年齡限制方面，有5個計劃容許受保人在50歲開始領取年金，或遲至85歲以上。至於一般年金的年金期則有較彈性的選擇，25個計劃中有2個的年金期至終身，另有11個計劃可派發至100歲或以上，最長的達130歲。 

保證回報率差逾300倍 全部回報率低於通脹

消費者選擇年金產品時，回報率也是重要的考慮因素之一，在「合資格延期年金」中，港元保單的保證內部回報率由最低的0.01%（「滙豐人壽保險」）至最高的3.05%（「中銀集團人壽保險」）不等。消委會指出，內部回報率差異主要原因是不同計劃的累積期長短不一，建議消費者應以相近的累積期作參考比較。但以本港過去10年平均通脹約為2%至4%計算，大部份計劃的保證內部回報率皆低於通脹。

消委會6大年金選購貼士

年金計畫涉及大量條款細節，不同計劃之間亦存在不少風險及回報差異。消委會提供以下幾項重點，讓市民可以在選購年金計劃留意：

細閱一般年金細則
合資格延期年金規定計劃須於產品小冊子上以統一方式列明回報，惟一般年金卻無此限制。一般年金計劃多會以保單期滿時，總回報佔已繳總保費之百分比列出回報，準投保人應慎選計劃以免被誤導。

衡量經濟條件免「斷供」
部分年金計劃供款期長達10至20年，一旦中途「斷供」可能令保單負債，大大影響保單回報。投保人應謹慎衡量自身經濟狀況，不應過分進取。

「保費假期」減供款壓力
工作較不穩定或收入浮動者可考慮選擇提供保費假期或延繳保費安排的年金計劃，有需要時可向保險公司要求暫緩繳交保費，避免因拖欠保費而被終止保單。

年繳模式優惠大、彈性低
大部份年金計畫都會提供多種保費繳付模式，要求投保人每年、半年、每季或每月繳交。一般而言年繳模式的保費會較其他模式便宜，投保人應審視自己的儲蓄模式與自律程度作選擇。

留意「保證回報」或「保證獎賞」
留意計畫描述中有關「非保證回報」、「預期回報」或「總回報」通常只可用作參考，真正要清楚了解的項目是「保證回報」或「保證獎賞」，不應將非保證回報納入主要考慮範圍。

回報率受多項因素影響
刊載於產品小冊子內之回報率會隨投保人年齡性別、保單貨幣、年期及累積期等多項因素影響，故種種數字只可作參考之用。

撰文：鄭禮賢