利用AI及大數據多元投資 有助捕捉升浪兼管理風險

美國經濟數據繼續呈現好壞參半的結果，就業市場仍保持韌性，但商業活動及服務業表現開始呆滯，標普環球公布的8月份美國綜合採購經理指數（PMI）持續放緩，回落至快要跌至收縮區。相關數據均反映經過多次的加息行動，經濟已持續下行，市場預期美國加息終點臨近，再加息的空間有限。環球經濟前景充滿挑戰，尤其美國經濟年底前仍有望走弱，愈來愈多投資者也質疑經濟韌性的可持續性，對美股的前景的看法出現分歧，投資者正在尋找美國聯儲局是否會進一步加息，以及計劃將利率維持在高位多久的明確訊號。美儲局維持高利率愈久，對經濟構成的風險就愈大，值得關注。

美股今年上半年升勢強勁，但升勢側重於大型科技股，估值已經較昂貴，8月份股市已出現回調。一旦未來美國經濟失速，或緊縮貨幣政策維持的時間較市場預期的長，美股面臨大型調整的風險或會較高。多元化投資正好可避免嚴重偏重於任何投資風格，上至國家分布，下至行業配置，都拿捏到較好的平衡。投資者可留意非以美國市場為核心的投資標的，整體投資組合應避免集中於單一行業或板塊，反而應多元化，混合不同類型的資產。另外，可持續發展是投資的核心所在，避免陷阱企業，運用ESG標準挑選證券，能提升資產質素。近期坊間亦出現不少運用人工智能（AI）及大數據去選股的投資選擇，分析公司基本面、市場情緒及宏觀主題，從而應對不確定的環球局勢及宏觀市況，而多元化配置策略有望在不同經濟周期中發揮其特性。