短期儲蓄保 具避險賺息保障3優點 性質較穩健 可鎖定回報

經濟環境不明朗，方澄身邊一些投資取態較保守的朋友，早前沽出部分股票，把資金分散到更穩陣的投資產品上。有人偏好定期存款，認為息口可取而且靈活性高；但一些觀望低息環境持續的朋友，則認為市面的短期儲蓄保險計劃更吸引，回報有3厘，還可獲額外人壽保障，取得避險、賺息和保障三贏局面。

50多歲的好友Eric去年退休，離開職場後由於要「食老本」，所以投資取向亦轉趨保守。去年下半年他開始把部分股票套現，轉投更穩健的投資。適逢當時不少銀行為吸納新資金，紛紛調高定期存款的息率，Eric亦開納了一個全新的銀行帳戶，把部分資金撥作1年定期，賺取約2厘息的回報。

他的姪兒曾經問他︰「既然開新戶口，何不存進財務公司？息口更高呀！」Eric解釋道︰「財務公司並不是銀行，只是『接受存款的公司』，它並不受金管局存款保障計劃（上限50萬元）的保障。雖然這些『財仔』未必會倒閉，但我已經退休了，不想承受這些風險。」

定存的好處不用方澄多說，存款門檻低，資金靈活度高，最短存放一個月亦可以，就算提早取消定存計劃，損失的不過是利息，不會影響本金，對Eric這類保守型投資者有一定可取之處。

靈活度較定存低 解約或損本金

但由於預期低息環境持續，定存息率或會維持現行水平一段時間，對於想安穩地賺取更高利息的人，「短期儲蓄保險」或是另一項攻守兼備的出路。

顧名思義，它就是一份短期儲蓄保險，供款年期短至1年，期滿後可連本帶息取回保費。舉例，坊間俗稱的「2Pay5」，意思就是保費供款期2年，5年後期滿可連本帶利取回保費。這類計劃的好處是，它的保證內部回報率（IRR）一般較定存為高（約為3至4厘），即使市場開始出現減息訊號，也能確保投資者在保單期內，繼續獲取已鎖定的穩健回報。

另外，保險公司並會在保單期內，向投保人提供人壽保障。不過，它的缺點是靈活性低，所謂「短期」，資金亦動輒要被鎖定數年，一旦斷供或提前解約，更可能會損失部分本金，因此投保前，記住確定自己有足夠流動資金呢！

撰文︰方澄

編輯︰陳展宏

美術︰熊偉然