買年金 三大注意

姊妹們，過去幾日我談到的年金話題，讀者反應頗熱烈。事實上，當年Baby Boom（嬰兒潮）出生的一大批人，陸陸續續會於這幾年退休了，因此，大家都開始擔心自己的退休金是否夠使。我的姊妹Kelly仍然年輕，還有很多年才退休，她對於年金產品很感興趣，原來主要是為自己父母籌謀。

「政府公共年金暫時尚未推出，現在傳媒引述按揭證券公司負責人披露的，只是初步構思，因此我也很難跟妳詳細比較。但我可以告訴妳，客觀來說應該怎樣挑選年金。」

「那也好呀！」

「綜合來說，可說有三大注意。第一點注意年金的支付期！」

年金支付期 可自選長短

「年金支付期，不是說終身嗎？」

「對，傳統年金是終身支付的，但正如我所說，現在香港流行的年金，其實是經過改良的！在私人市場出售的年金產品，其實不少都有不同支付期讓客人選擇。我記得，早十多年前私人市場推出的年金產品，較多的支付期是10年、15年，最多可能是20年，不一定有終身的選擇，而所謂終身，有些是到99歲，有些到100歲，後來再有些是到120歲！」

「120歲？」聽到我說120歲，Kelly感到有點詫異。

「對呀，因為人口老化，真的有人擔心自己會長命百歲呢！」我半開玩笑地說。

「但不同的支付期對於我們可以獲得的年金會有分別？！」Kelly很快已經想問題的核心。

「對！如果是同一筆錢，同一個年金計劃，如果妳要求的支付期是終身的話，能夠獲得的年金，肯定會比選擇支付10年為少！這是很容易理解的。」

「某程度上，終身支取是較穩妥的，但如果是會少一點的話，我可能寧願揀支付到80-90歲算了，因為到了這麼大年紀，其實也不會用太多錢，我寧願退休初期多拿一點錢！」

「有些人確實如你所想，所以不是所有人會選終身支取的！」

「那麼，第二點要注意的是甚麼呢？」

「第二點當然是受保人萬一早死，餘下的資產會怎樣安排！」

受保人去世 資產仍可支取

「妳不是說，香港私人市場的年金產品都已經改良了，絕大部分都可以留給受益人嗎？」

「對的，但當中仍有點差異，有些可能是一筆過給予受益人，有些則可以繼續定期支付予受益人，又或者一開始時就以兩夫婦作為一個受保人，當其中一位過世後，另一位仍可以繼續支取年金，直到第二位受保人身故，年金計劃才終止！」

「如果兩個人都可以支取，可以拿到的年金也會少一點？」

「當然，羊毛出自羊身上嘛！」

「那麼，第三點又是甚麼呢？」

留意保證部分 佔比愈高愈好

「這一點我也提過的，那就是每月支取的年金中，保證部分佔多少，非保證部分又佔多少？外國傳統的年金，整筆年金都是保證的，但香港的年金是改良過的，為了提高總回報，絕大部分都會分成保證部分和非保證部分或浮動部分（日後政府推出的公共年金，暫未知是會按外國傳統那樣安排，還是像現時私人市場的安排）。所以，妳要留意保證部分的佔比，當然愈高愈好！但同樣地，如果全部都保證，總回報當然會稍低於部分保證，部分浮動了！」

「我想起了，如年金計劃是固定金額，長遠是否會輸給通脹？」

「嗯，現時市場上的年金產品，部分會提供遞增式派發的，主要就是考慮到這一點！」

「嗯，果然照顧周到！」

（本欄逢周一、三、五刊登）

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