唐德玲
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怕長命 買年金

發佈時間: 2017/03/06

怕長命 買年金

姊妹們,我在本欄多次提過,香港政府推出的iBond(通脹掛鈎債券,保證利率1厘),又或者針對65歲以上長者推出的Silver Bond(銀色債券,保證利率2厘),都是很好的退休收息工具。

只不過,上述兩種債券的最大問題是「長闊高」都欠奉。我多次建議政府應該從「長闊高」這三方面去改良iBond的設計。

所謂的「長闊高」,長就是指債券年期最好再延長,因為3年實在太短了,如果年期可以長一點,利息也會進一步提高(一般情況下,長年期債券的利息會高於短年期的債券)。

另外,發行量也不應該只得100億,如果能夠再「闊」一點,擴大至200億,甚至500億,讓有興趣和有能力的退休人士可以買到10萬元以上的iBond,才算有少許意義呢!

結果,新任財政司司長陳茂波在新一份財政預算案中,預告政府將委託按揭證券公司研究推出「公共年金」,這正是我建議的方向。在過去幾年低息年代退休的人士,由於市場欠缺定息工具,令到資金沒出路,結果不少都將退休金用來買樓,導致樓價急升。如果政府真的會推出年金,我相信,會是一眾退休人士或將近退休人士的喜訊。

預繳一筆費用 每月獲津貼

但到底甚麼是年金呢?我早前向一位年輕姊妹Kelly問過這個問題,原來她是不清楚的。

「年金和保險其實剛好相反的!」我向Kelly解釋年金跟保險的分別。

「相反?甚麼意思?」

「噢,是這樣的,保險是投保人每年或每個月付少許保費,就可以買到一個很大的保額。萬一受保人早死,保險公司就會按投保額一筆過賠償予受保人的家人(受益人);至於年金,則是投保人預先一筆過付一筆錢予保險公司,然後保險公司每個月給一筆生活費予受保人,直至受保人百年歸老為止。」

「原來是這樣相反!咦,買了年金,是不是應該希望自己長命百歲呢?」

「對的,總之,買了年金的話,愈長命就愈着數;如果買保險的話,理論上愈短命愈着數,但現實上,不會有很多人想自己短命吧!」

「那我明白了,買保險是怕自己短命,不夠錢養活家人,但買年金則怕自己太長命,不夠錢過世,對嗎?」

「對呀,妳已一語道破買年金的原因!」

「咦,但如果我買了年金之後真的很短命,那豈不是很蝕底?」Kelly也是心水清的人。

「Kelly,妳說得對,傳統年金確實是這樣運作,只要受保人早死,給予保險公司的錢就會付諸流水。這種年金在美國很流行,因為美國人大多不會留錢予下一代,自己夠使便算,但通常他們又比較大使,所以,對他們來說,在生的時候夠不夠錢使,比過世之後,有沒有錢留給家人更重要,所以,年金就最幫到他們。不過,傳統年金也會有些特別條款去針對這個問題的!」

「是甚麼條款?」

「比較普遍的是保證給付10年的條款,即是說,如果受保人10年內過世,保險公司仍會繼續按時派發年金予受益人,直到10年期結束為止。」

「我估計,有這種安排的年金,收取的年金金額會比沒這種安排為低的,這個對嗎?」

考慮年齡性別 視乎當時利息

「對呀,果然有精算頭腦!既然如此,我再考考妳,保險公司會根據甚麼因素去計算年金的金額呢?」

「嗯,我想最主要應該是歲數吧!如果我現在60歲退休,肯定會比起一個50歲就買年金的人可以取得更多年金的!」

「對!歲數是其中的一個重要考慮,另外就是男女,因為男性整體是比女性短命,所以同一個年紀的話,男性會取得較多的年金。」

「啊,有道理!」

「還有考慮的就是當時的利息水平了!」(待續)

(本欄逢周一、三、五刊登)

tong_lydia223@yahoo.com.au

撰文: 唐德玲 作者從事理財策劃工作逾十年,並擁有認可財務策劃師資格。
欄名: 女人筆金心