人民幣不用螞蟻搬家？

昨日提到，我的姊妹Jessica意識到，如果滬港通運作正常，尤其是滬股通真的受歡迎，大家除了可以直接參與上海A股的買賣外，又或者簡簡單單買本港掛牌的A股指數基金外（2822或2823，日後或許會有更多A股指數基金），其實人民幣的前景也可以持續看好。

過去一段長日子，很多香港人用「螞蟻搬家」的方式，每日兌換2萬元人民幣之後，便走到深圳或珠三角一帶的銀行存人民幣，因為內地銀行的定期存款利息，明顯高過香港。

本地銀行提高利息吸存款

Jessica問我，滬港通開通之後，我們是否還需要將港幣兌換成人民幣之後，搬到內地銀行存嗎？

「嗯，隨着滬港通的開通，金管局已經正式取消港人每日兌換2萬元人民幣的限制，不然的話，港人要買滬股便有很大掣肘。正因為港人兌換人民幣已經沒有限制（但不是以境內人民幣匯價CNY來兌換，而是以境外人民幣匯價CNH來兌換），香港銀行會有更大誘因推出更多人民幣理財產品，甚至人民幣貸款。也因此，銀行需要吸納更多人民幣。如是的話，本地銀行的人民幣存款利息應該有機會上調，即是說，日後港人真的可能不用長途跋涉，搬錢往內地銀行存了！我知道，也有些港人不是親自搬人民幣往內地，而是透過匯款方式，把錢存到自己在內地銀行的人民幣戶口。但妳要留意，兌換和匯款是兩回事，現在放寬的是兌換，但每日匯款往內地同名戶口依然有限制，那就是每日8萬元！」

只限新資金 優惠無着數

「哦，明白！嗯，這幾日很多銀行都大賣廣告，宣傳自己的人民幣存款利息有多高。不過，我覺得這都是噱頭，一來很多都是要新資金，二來這些優惠都只限存款一星期或一個月，例如有銀行給年息7.5％，但只可以存一星期。一星期之後，利息會打回原形，其實根本沒有太大着數！」Jessica果然很留意這方面的消息。

掛鈎產品高息 風險亦高

「嗯，妳的觀察沒有錯，我也認為，短期內，香港銀行提供的人民幣存款利率也不會太高，至少很難超越內地銀行。我手上有最新內地銀行的定期存款利率表（見附表）。如果是平安銀行這類規模較小的銀行，三年定期的利息高達4.675％，就算是工商銀行這類大銀行，三年定期也有4.25％，其實都不錯！我相信，香港銀行的人民幣利息未必可以這麼高。當然，除了存款之外，日後香港銀行或許會出更多人民幣掛鈎的存款產品，利息有機會更高，但不要忘記，風險也會高一點！」

「但如果我想接人民幣的話，那便沒有問題？」

「嗯，也是的！」

「但為甚麼本地銀行提供的人民幣利息始終不及內地銀行呢？」Jessica對於這些投資問題真的很感興趣。

tong_lydia223@yahoo.com.au