「懶人基金」也關妳的事

上日提到，我的姊妹Emily最近收到強積金受託人給她的信件，內容是關於強積金「預設投資策略」的。她不明白為甚麼會有這個安排，更想不到，原來這麼多人參加強積金時，是沒有挑選基金的。

積金局經過諮詢後，去年向立法會提交一項「預設投資策略」的條例修訂草案，統一每家受託人對於沒有挑選基金成員的做法，並得到立法會通過，並會於今年4月1日正式實施。

因此，Emily和全港所有強積金成員最近都收到其受託人給予的信件，交代上述事項。

由於Emily本身已經選擇了強積金的成分基金，她問我，到底這種俗稱「懶人基金」的預設投資策略是否關她的事。

可自由選擇轉換基金

「可以說關妳事，也可以說不關妳的事！」我告訴Emily，但她聽得一頭霧水。

「甚麼既關我事，又可以不關我的事呢？」

「嗯，是這樣的，即是妳既可繼續保留原有的投資，也可以轉去這個『預設投資策略』的基金選項！」

「我明白妳的意思了，但甚麼是『預設投資策略』，它也是一隻基金嗎？」

「好的，讓我解釋一下。經過這次修例之後，現時每家強積金受託人都要提供一個投資取向大致相同的『預設投資策略』。這個『預設投資策略』由兩個混合資產基金組成，第一個叫『核心基金』，這個基金會有六成資產投入環球股票這類相對較高風險的資產，其餘四成會投入低風險的債券；另一個叫「65歲後基金」，這個基金的股票投資比例只有兩成，其餘八成都是債券。當計劃成員50歲前，他的全數供款都會投入『核心基金』，但50歲後就會分階段把新供款和舊有的資產，逐步轉入『65歲後基金』。直到65歲時，計劃成員的所有資產都只會放在『65歲後基金』。」

「哦，原來如此！但妳的意思是，這個『預設投資策略』不是只供沒有選基金的計劃成員選擇。就算我有選基金，也可以轉去這個『預設投資策略』的？」

「對呀！日後妳就當是轉換基金這樣去做便可！」

管理費收費相對較低

「嗯，這個也好，即是免卻我經常轉換基金的煩惱。不過，這個『預設投資策略』的收費是否低一些？」

「問得好！，這類『預設投資策略』的選項，法例規定，基金管理費不得超過0.75％，再加上0.2％的雜項收費，即是總收費不會超過1％，比現時很多強積金基金收費更低！」

「是嗎？」

「其實，積金局在推動『預設投資策略』的同時，背後也想推動收費下調，妳可以想像，如果日後愈來愈多計劃成員選擇『預設投資策略』的基金，其他成分基金的收費，便有更大壓力和空間去下調了！」

「哦，原來如此，那好，稍後我也要研究一下了！」

（本欄逢周一、三、五刊登）

tong_lydia223@yahoo.com.au