積極管理 自主退休

自強積金制度於2000年實施以來，香港大部分打工仔都「95折」出糧，連同僱主5％供款，存入強積金戶口，投資於自選基金，逐步累積財富，為退休後生活作準備。不過，制度推出以來毀譽參半：管理費過高、投資回報不理想，2015-16年度更錄得-8.2％的回報率！想退休無憂，打工仔可如何部署？

有調查發現，港人理想退休資金是400多萬，但原來一名現年30歲，月入2萬的打工仔，要每年獲加薪4％及有5％的強積金年回報的情況下，才能達標，至退休有約450萬的退休金。強積金投資回報可升又可跌，今年就錄得負回報，所謂「不要將所有雞蛋放在同一籃子」，分散投資之說亦適用於退休儲備，不可以只靠強積金。

不少打工仔投訴強積金回報不夠理想，不夠應付退休後開支，筆者也認同制度有不少改善空間，包括供款額太低。同一名30歲年輕人，若總供款額由今時月薪的10％（僱主、僱員各供5％）增加至18％，退休金已可增至580多萬，在3％基金年回報下仍有近400萬。大家固然希望錢放在自己口袋最好，不想「被強制儲蓄」，但當人人都儲不夠退休儲備，要政府找數，後果將不堪設想，而總供款額過低便無法達到保障打工仔退休生活的目的。

要應付退休後「零收入」的生活開支，在儲蓄以外，打工仔還可以趁年輕進行適度投資，iBond、外幣、股票等等也可，以不跑輸通脹為目標，逐步為資產增值；臨近退休時就要選取較穩健的投資組合。

與其怨天尤人，打工仔更應積極管理基金，不時檢討基金組合。面對環球市況波動，股票基金表現自然欠佳，而事實上，強積金債券基金仍錄得1.2％回報率。看緊市況，不時檢討及轉換基金組合，自然可以「避過」虧損，爭取更高回報。

（本欄逢周一至五刊登）