保單「逆按揭」 兩方案任君選

連續幾日提到，按揭證券公司推出的安老按揭計劃。我認為，縱使安老按揭計劃所引伸的成本也不菲，但如果自己沒有子女，或不會把自己的物業留給其他家人，安老按揭始終是一個不錯的選擇，至少可為退休人士提供多一個退休保障。

為了提高「逆按揭」的整體吸引力，今年初的時候，按揭證券公司推出一系列優化措施，其中一項是將人壽保單納入為抵押品，讓借款人可以增加每月的年金金額或一筆過支取的金額（有關的貸款額會在保單退保或索賠時抵銷）。

而且，擬用作抵押的壽險保單數目不限，只要所有保單加起來的退保價值，不超過原來安老按揭下指定的物業價值便可。換句話說，如果妳有充足的壽險保單，妳用來計算年金的抵押品價值可以翻一番呢！

以壽險保單作為其中一種抵押品的要求很簡單，最主要是已經供滿的保單，可轉讓，以及沒有更改受益人限制的保單便可，其他次要的要求還包括：不涉及任何投資成分、以港元或美元為貨幣單位，以及以逆按揭申請人為保單持有人及受保人便可。

按證公司需依附物業加按

不過，在按揭證券公司安排下的保單「逆按揭」，只能依附於物業的「逆按揭」，即是說，妳不能只拿幾份保單去銀行安排「逆按揭」，然後叫按揭證券公司擔保。妳只能拿一個物業給銀行安排「逆按揭」之餘，再「搭」幾份保單上去，藉此加大可以支取的年金金額，或一筆過提取的年金金額。

姊妹們，如果妳有物業想安排「逆按揭」，那當然可以加一份或一份以上的保單去加大支取年金的金額，但如果妳沒有物業，或者有物業，但不想安排逆按揭，那又是否可以直接安排保單「逆按揭」呢？

答案是可以的，但妳不是拿去銀行和按揭保險公司安排，而是直接找自己的保險公司便可。其實，這方面的安排過去我在本欄也介紹過，不過，最近有姊妹問起，我想再次解釋一下。

首先，一份保單的價值（以有儲蓄成分的保單為準）主要分成兩部分，一部分是現金價值，這個價值會隨着已付保費增加，以及保單生效的年期而不斷增長。一般來說，到了100歲時，現金價值就會等如保單的投保額。

這部分價值雖然屬於保單持有人，但除非退保，否則，傳統上是不能提取的。除非透過保單貸款，支取當中的價值，但這樣做，投保人是要支付利息的，但好處是不用馬上還，可以等到保單退保或賠償時才抵銷。

另一部分是周年紅利或期滿紅利，當保險公司派了出來之後，保單持有人是可以隨時提取的。如果不提取，可以留在保單內滾存生息。

供滿壽險支取紅利或現金

為了給投保人提供方便，近年不少保險公司已經容許投保人選擇提取部分保額或稱局部退保（Partial Surrender），變相預支了當中的現金價值。

正如我在上文所說，保單的現金價值會隨着已付保費增加和保單年期而增長的，而所謂的增長，其實是按着保單的投保額去計算。如果行使提取部分保額或局部退保（Partial Surrender）的安排，即是投保人願意逐步減低投保額，藉此提取了當中的現金價值，直到投保額跌至最低投保額的要求時，便不可以再提取當中的現金價值，投保人只可以選擇退保，或停止再支取當中的現金價值。

我知道，不少年長的姊妹可能有一些人壽保單已經供滿，如果發覺自己沒有人壽保障的需要，除了選擇退保，以便一筆過支取有關的現金價值和紅利外，其實也可以選擇按年減少保額的方法，去支取當中的現金價值，作為自己額外的退休金。這種做法的好處是可以繼續分享保單每年派發的紅利或累積的期滿紅利。

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