強積金年初至今表現不振 懶人基金是出路？

今年以來環球股市不明朗，導致強積金表現亦差強人意，多家研究機構均指出，年初至今平均每名強積金成員虧損了近3萬港元，可謂「蝕到入肉」。但積金局強調MPF為長期投資，毋須過分擔心短期波動，那麼組合中有沒有一些攻守平衡的成分基金可供選擇？

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4月份股市波動，很多股票基金錄得顯著跌幅，但俗稱「懶人基金」的預設投資策略（DIS）成分基金相對跌幅較少，原因是其資產結構。DIS分兩種，較進取的核心累積基金，高及低風險資產比例為6：4，算是攻守平衡；至於65歲後基金，高及低風險資產比例降至2：8，在波動市下可發揮防守作用。

懶人基金表現不「懶」 5年回報跑贏通脹

雖然名為「懶人基金」，但DIS表現卻一點都不懶。根據香港投資基金公會數據，從2017年4月推出至今年4月底，DIS成分基金參考投資組合旗下核心累積基金和65歲後基金，年度化回報率分別為5.8%及2.1%，均跑贏同期通脹。

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DIS回報穩健，一大原因是收費夠平。DIS總收費上限為0.85%，相對一般股票或均衡基金平一半。以一項目標為跑贏通脹的長期投資來說，若每年回報率維持於5至6%水平，基金每年收費愈低，變相累積回報就愈高。另外，DIS會把資產投資於環球不同市場及不同資產類別，避免集中單一市場，有助分散風險。

編輯：唐婉琦

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