積金投資 揀美股 要諗過

聯合國預期，2020年全球65歲或以上長者的人口將首次超過5歲以下幼童的人口，意味着今年是全球人口老化新階段的開始。現時港人普遍意識到要為退休生活早作規劃，而強積金則是大部分打工仔為日後儲備作準備的工具。

根據理柏的資料顯示，2019年強積金表現竟然頗為理想，平均回報達12.61%，人均賺逾2.5萬元；即使是港股基金，也有逾13%回報，高於平均回報（見表）。

 資料來源：理柏

原來受惠於環球股市普遍上升的趨勢，去年強積金組合的各類股票基金都有不錯的表現，如果打工仔去年只選擇熟悉的港股基金，其表現雖不算太差(因已跑贏恒指僅約9%的增長)，但比起美股（約28%）、大中華股票（約23%）、環球股票（約20%），甚至亞太股票（約18%）等基金，便明顯遜色得多！

面對環球及本地不明朗的經濟前景，普遍打工仔都會傾向將強積金組合內的投資配置轉為保守型，這原是人之常情，但積金局主席黃友嘉日前就提醒參與計劃的打工仔，長期投資難免會經歷市場波動，實不必過分憂慮，反而若長遠持有保守基金，還可能會跑輸通脹，例如去年本地消費物價指數上升了3.3%，但同期保守基金回報率卻僅1.1%，相差便逾2%。

2019年美股基金表現無疑令人刮目相看，但正如經常聽到的投資忠告：基金價格可跌可升，而過往業績並不代表將來表現。若你在過去一年，強積金投資組合內有優秀表現的股票基金比重較大，回報理想，自然值得高興，但近日美伊矛盾升級，關係轉趨緊張，道指應聲下挫；若局勢持續不穩，美股今年能否還會跑贏其他股票，實難預料。假如打工仔覺得太複雜或無暇管理帳戶，處理強積金組合內的配置，不妨考慮選擇預設投資策略的基金。

撰文：高 嘉