「固定年期基金」不保本 投委會提醒留意「到期日」

投資市場波動，為投資者轉投定息投資產品提供誘因。近期市面上出現一種稱為「固定年期基金」的債券基金，以投資於債券組合，在一段固定時間內賺取回報為投資目標。

投資者及理財教育委員會指出，這種基金以定期派息作招徠，例如每月或每季派息。雖然與定期存款及債券相似，但實則並不保本，定期派息亦非保證。此外，這種基金一反傳統，設有到期日，提前贖回或會有成本。

顧名思義，固定年期基金設有固定的投資年期，一般為2至3年，或更長年期。當到達期滿日期，基金就會自動終止，並將變現資產所得的款項，按照投資者在基金的持份比例，歸還給投資者。固定年期基金的投資組合會持有哪些債券，視乎其投資策略，但通常會選擇一些與其投資年期相若或較短的債券，並持有至到期日。

資料來源：消費者委員會、投資者及理財教育委員會