退休後繼續月供股票

姊妹們，上日跟大家分享過部分我跟老公討論的退休策劃觀點。他個人認為，除自住物業外，累積到1,000萬港元的資產便可退休了。

他會把這粒「種子」分散放在不同的定息投資工具之上，包括存款、儲蓄保險、年金、債券、收租物業及股票（高息股）等，最大目標是保住這1,000萬的本金，盡量以食息唔食本為原則，每年賺取4-5％的利息回報，作為退休後的生活費。

當然，我作為一位女性（較為缺乏安全感？），再以今時今日的物價水平來看，我感到，如果只有1,000萬，或許有點捉襟見肘；再者，現在仍是低息周期，到底能否在無風險之下找到每年4-5％回報的投資工具，我也有少許擔心。所以，我寧願累積多一點才退休，退休之後，我未必會再冒太大風險去投資。

利息收入續投資 旨在對抗通脹

不過，他是蠻有信心的，一個重要原因是他對生活的要求不高，尤其是物質方面。

「退休後的生活水平有多高，其實因人而異，更可以存在彈性的，不一定要完全等同退休前的生活水平。一如我們父母輩的教導般︰『做人嘅嘢，有就使多啲，無就使少啲囉！』而且，每個人可以有多長時間去花錢，其實是不到自己揸主意的，還得看老天爺怎樣安排！」

在我老公的退休方案中，最大的特色是，退休之後繼續投資，目的是要抗通脹。他強調，他不會把每年的利息收入花光，而是會像退休前一樣，有10元就只使8-9元，將餘下的一至兩成去投資。

「假如每個月我有3-4萬元利息收入，我是不會完全花光的。我大概會以2,000-3,000元用來作月供投資，買的就是有前景，但同樣有波幅的股票或基金，又或者，簡單地買盈富基金（02800）。我相信，我在月供投資方面所賺的錢，應該可抵銷通脹的蠶食，或者說，我的實際生活水平沒有改變。」

「我明白，不少退休人士都喜歡以投資渡日，準確來說是炒股票，希望賺一點收入。不過，如果是以短炒的心態買股票，又一定要有錢賺才沽出，沒有錢賺便死揸不放的話，我勸你還是不要炒了，因為這樣下去，遲早會影響你的退休大計。如果你自問可以做到投機的事用投機的方法解決，我認為，拿一點錢去炒股票也是無妨的。但最後，也是最重要的一點，就是必須以『零用錢』去炒，千萬不能傷到自己的本金，因為這是你賴以退休的『種子』。」

千萬不能傷本金 短炒風險更高

「另外，還有最重要的一着。回說股票或基金這類風險較高的投資，同樣地，理論上，在高通脹的時候，企業應該更容易賺錢，也因此，股市在高通脹的時候，往往都是上升的。但在自己已經『退休』或『提早退休』之後，我不贊成再以一筆過的錢投資股票，但以月供形式繼續這方面的投資，則是最好不過的，甚至是必須的，目的就是要抗衡通脹。」

姊妹們，我要強調，我和老公在退休策劃的大方向上是沒有分歧的，只不過，在一些執行細節上，或許有少許差異，所以，我想將這些點滴跟大家分享，希望大家都能過好妳的退休生活。

（本欄逢周一、三、五刊登）

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