軍工概念升溫 吼中船防務反彈

向來財長央行峰會都是雷聲大、雨點小，誰知今次在「阿爺主場」—上海舉行的G20峰會，小川行長來個下馬威，一句「穩健略偏寬鬆」踢起環球股市！到底各國會否一預如期，在周末發出齊心救經濟的聯合聲明，今日已經知曉。不過即使沒此一着，筆者亦早已認為環球股市2月已見近期底部，只欠東風作出一個有力反彈，看來好友頗大機會三月中的央行超級周前，夾高反撲，始終首季季結要交數，再差落去，「賓卡」恐怕全年「食穀種」，所以齊聲唱好再追數。故此，筆者對三月首兩周市況比較樂觀，若恒指重上20200點水平，投資者可把握機會，減持部分早前撈入的優質股，之後再作部署。

除了央行寬鬆政策外，三月投資市場亮點當然還有中國的兩會，中資股可望看高一綫。當中可重點留意股價仍然低殘的軍工概念股，去年兩會期間，國家主席習近平已提出，將「軍民融合」發展，提升為國家戰略，軍工資產證券化有利提升公司經營效益及估值。預料今年將進一步提出增加軍費，及加快改革科研院等。加上近日東北亞及南海周邊緊張局勢升級，都成為軍工股的趨化劑。

軍工股中，中船防務（00317）可望受惠於「海軍大發展」概念，公司改名後，已表明作為母公司的中船工業集團內，防務軍品上市平台的地位。中船工業集團在華東地區還有江南造船、滬東中華等軍士用品資產，為避免同系公司競爭，相信將陸續注入中船防務。近日股價已於10元水平築底反彈，考慮現水平吸納，首站先看12.5元，升破可上望15元水平，穿10元止蝕。

（本欄逢周一刊登）