姊妹們,我曾在本欄多次介紹「三合一」的退休方案,即是把退休資產分成三部分,其中三分之一是高息股,也可是收租物業;另外三分之一是年金,以上幾項最好在退休前部署,到真正退休時,再把手上一些有風險的資產變賣,換入穩陣的定息工具,成為最後三分之一的退休資產。
但過去幾年,香港正處於低息年代,存款利息接近零,所有穩健的定息工具,回報都十分低;回報稍高的定息工具,都必須冒一點風險,不大切合退休人士需要!
因此,當我聽到財爺在新一份財政預算案中,除繼續推iBond外,還考慮推出一種專為退休人士認購的長者iBond,當中跟iBond的主要分別是,保證的息率會由1厘提高至2厘。我是贊成這安排的,因市場太缺乏穩健而且有合理回報的定息投資工具。
認購人數增 受穩健人士歡迎
財爺表示,希望此舉能夠起到拋磚引玉的效果,令其他金融機構都發行類似產品,讓退休人士可有更多定息工具選擇,我認為絕對是退休人士的喜訊。而且,這也是推動香港債券市場發展的一個契機,因未來10年將會是香港的退休潮,市場對一些穩陣,但回報合理的定息投資工具將有很大需求。
所謂的長者iBond,政府暫時稱之為Silver Bond,直譯則是銀色債券,估計與我們一般稱長者市場為銀髮商機有關。政府是於2011年首次推出iBond的,至今已接近5年。其後,政府每年都推一批,每批的發行額都是100億港元,年期都是3年。因此,首兩批iBond已期滿。而去年發行的一批iBond(我稱為iBond 5),則於2018年8月到期。
整體上,iBond可說是愈來愈受歡迎,因認購iBond的人數逐年遞增,iBond 1在2011年面世時,有15.6萬人申請,到iBond 3候,認購人數已升至約52.5萬。到iBond 4時,由於當時股票市場熾熱,認購人數稍稍回落至48.8萬,但到了iBond 5時,認購人數又再回升至59.78萬,也創新高。
不過,iBond發行量太少,為數只有100億的iBond,如果有50萬人申請,每人獲派兩手的話(一手1萬元),100億元的iBond馬上就「報銷」了!
擴大發行量 讓更多人獲分配
事實上,無論妳如何大手認購,最多也只能分到3手,即3萬大元。假設每年利息是4%,3年利息也不過3,600元,即每個月的利息收入只有100大元,簡直是雞肋。
我認為財爺應認真考慮下,從「長闊高」這三方面去改良iBond的設計。所謂「長濶高」,長就是指年期最好再延長,因為3年實在太短了,如果年期可長一點,利息也會進一步提高(一般情況下,長年期債券的利息會高於短年期的債券)。
另外,發行量也不應只得100億,如果能夠再「闊」一點,擴大至200億,甚至500億,讓有興趣和有能力的退休人士可買到10萬元以上的iBond,才有少許意義呢!
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撰文:
唐德玲
作者從事理財策劃工作逾十年,並擁有認可財務策劃師資格。
欄名: 女人筆金心